原標(biāo)題：中國證監(jiān)會批量處罰涉“老鼠倉”基金公司

　　新華網(wǎng)北京1月30日電(記者趙曉輝、劉開雄、許晟)中國證監(jiān)會30日宣布，華夏基金、海富通基金等五家基金公司因涉及“老鼠倉”被暫停公募基金產(chǎn)品注冊3到6個月，對中郵等6家基金公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。這意味著監(jiān)管層整飭“老鼠倉”升級。

　　“老鼠倉”一直是證監(jiān)會執(zhí)法的重點領(lǐng)域之一。尤其是近兩年來，依托大數(shù)據(jù)，證監(jiān)會查處了大批涉嫌“老鼠倉”的基金經(jīng)理，因此而身陷囹圄者大有人在。不過，證監(jiān)會成批量地對相關(guān)基金公司開出罰單，這在近年來還是第一次。

　　所謂“老鼠倉”，是指基金公司、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)的投資人員，利用職務(wù)便利獲得的未公開信息，在公司管理的資金買賣某一股票前，先用個人資金買賣該股，通過低于單位資金買入、高于單位資金賣出而達(dá)到個人獲利的行為。

　　據(jù)介紹，中國證監(jiān)會于2014年12月組織開展了針對基金行業(yè)“老鼠倉”的專項整治活動，個別基金公司在未公開信息管理、投研人員權(quán)限管理、信息系統(tǒng)與通訊設(shè)備管理以及基金經(jīng)理選聘管理等方面存在內(nèi)控缺失與管理失責(zé)。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，近兩年來，監(jiān)管層加大對“老鼠倉”的查處力度，被查處的“老鼠倉”交易金額大的超過10億元，小的也有上千萬元，盈利少則一兩百萬元，多則三四千萬元。巨大的利益誘惑面前，金融精英們鋌而走險。

　　一位基金業(yè)人士告訴記者，“老鼠倉”幾乎是中國公募基金業(yè)界公開的秘密，不僅僅是基金經(jīng)理，基金公司的研究人員、交易員等都有參與其中。在30日被罰的基金公司當(dāng)中，公募大佬華夏基金更是成為“老鼠倉”的重災(zāi)區(qū)，不僅旗下多名基金經(jīng)理深陷丑聞，多名研究員、交易員也被調(diào)查。

　　長期以來，基金公司基本上不為“老鼠倉”承擔(dān)任何責(zé)任。“‘老鼠倉’由點到面暴發(fā)，一家公司出現(xiàn)多名人員涉案，這表明‘老鼠倉’已經(jīng)不僅僅是基金經(jīng)理個人的行為，基金公司必須為此負(fù)起責(zé)任。”財經(jīng)評論員皮海洲說。

　　此前，2013年9月，中國證監(jiān)會針對最大“老鼠倉”案馬樂案做出處罰，責(zé)令博時基金整改6個月，期間暫停其新產(chǎn)品審批，使得博時成為首個因“老鼠倉”問題而被追責(zé)的基金公司。

　　在皮海洲看來，基金公司因“老鼠倉”受罰并不委屈，畢竟基金經(jīng)理是基金公司任命的，“老鼠倉”也暴露出公司內(nèi)控不嚴(yán)，基金公司必須承擔(dān)對基金經(jīng)理的考察之責(zé)、教育之責(zé)、管理之責(zé)。

　　針對證監(jiān)會的監(jiān)管措施，不少市場人士擔(dān)心，這會影響到基金公司的發(fā)展，甚至?xí)善笔袌鰳?gòu)成利空。對此，英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄認(rèn)為，這一舉措短期內(nèi)可能會對消除股市泡沫有一定作用，但長期對保護(hù)投資者合法權(quán)益，特別是基金持有人的權(quán)益，實有裨益。

　　人們注意到，近一段時間以來，中國證券市場監(jiān)管者頻頻出手，重拳打擊違法違規(guī)行為，體現(xiàn)出整肅市場、監(jiān)管轉(zhuǎn)型之意。分析人士認(rèn)為，“老鼠倉”、內(nèi)幕交易、股價操縱等行為對市場危害巨大，在中國股票市場信心抬頭、交投活躍之際，必須加大治理力度，推進(jìn)市場公開、公平、公正。

　　實際上，中國資本市場改革也對監(jiān)管執(zhí)法提出了新的要求。按照改革部署，中國證監(jiān)會將在2015年推出股票發(fā)行注冊制，在股票發(fā)行簡政放權(quán)的同時，必須在事中事后監(jiān)管上力量加倍，這樣才能為市場化改革營造有利環(huán)境。