■本報(bào)見習(xí)記者 張穎曉

2016年，發(fā)起式基金面臨著“三年大考”，繼5只發(fā)起式基金“大限已至”而被清盤后，又有14只基金因成績(jī)“不及格”可能要清盤。

據(jù)相關(guān)規(guī)定，發(fā)起式基金一般要求基金公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理等人員的資金認(rèn)購(gòu)基金超過1000萬元，且持有期限超過3年。3年后，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，基金合同自動(dòng)終止，不得通過召開持有人大會(huì)的方式延續(xù)。同時(shí)，為鼓勵(lì)基金公司主動(dòng)與持有人綁定利益，發(fā)起式基金降低募集成立的門檻，募集規(guī)模不少于5000萬元、募集人數(shù)不少于200人，即可辦理發(fā)起式基金合同生效備案程序。

《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部(官方微博微信：證券日?qǐng)?bào)微基金)根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理顯示，目前市場(chǎng)上有205只發(fā)起式基金，截至目前，規(guī)模與首募規(guī)模相比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的僅有73只，占比為35.6%，并且2013年成立的32只(A/B/C分開統(tǒng)計(jì))發(fā)起式基金中，有14只基金今年一季度末的資產(chǎn)凈值低于2億元，占比達(dá)到43.75%，也就是說，如果到了三年期限，上述14只基金規(guī)模達(dá)不到2億元，將面臨被清盤的命運(yùn)。

5只發(fā)起式基金

因規(guī)模偏小而清盤

根據(jù)規(guī)定，發(fā)起式基金在成立三年后，若基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元，基金合同自動(dòng)終止。目前市場(chǎng)上已有5只發(fā)起式基金清盤。

具體看來，2015年，國(guó)聯(lián)安中債信用債指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式基金、西部利得穩(wěn)定增利債券發(fā)起式基金先后觸發(fā)合同終止條款。2016年3月29日，華夏基金旗下2只發(fā)起式基金華夏上證能源交易型開放式指數(shù)基金和華夏上證原材料交易型開放式指數(shù)基金分別以0.31億元和0.22億元的資產(chǎn)規(guī)模宣告觸發(fā)合同終止條款。隨后，華宸未來滬深300指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金(LOF)也公告，截至2016年4月26日，華宸300資產(chǎn)規(guī)模為0.15億元，自2016年4月27日起進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序，并于5月6日終止上市。

迄今已經(jīng)有5只發(fā)起式基金最終因規(guī)模偏小而清盤。

而那些仍在運(yùn)作中的同期基金，從規(guī)模變化上來看，與首募規(guī)模相比，有逾五成的基金規(guī)模出現(xiàn)縮水。具體看來，205只發(fā)起式基金中，與首募規(guī)模相比，增加的有73只基金，減少的有114只基金。值得注意的是，與首募規(guī)模相比，份額增加最多的為廣發(fā)天天紅A，該基金成立于2013年10月22日，為貨幣市場(chǎng)型基金，首募規(guī)模為5010.11萬元，截至今年一季度末，規(guī)模達(dá)到145.07億元，增加144.56億元。截至2015年年底，該基金份額持有人為344.15萬人，管理人員持有份額123.15萬份，占比為0.00633%。

“三年大考”降至

14只發(fā)起式規(guī)模不及格

根據(jù)管理辦法，發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時(shí)，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于1000萬元人民幣，且持有期限不少于三年。發(fā)起式基金的基金合同生效三年后，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，基金合同自動(dòng)終止。

《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理顯示，成立于2013年的32只發(fā)起式基金(A/B/C分開統(tǒng)計(jì))中，有14只基金今年一季度末的資產(chǎn)凈值低于2億元，也就是說，若到期后基金規(guī)模不能突破2億元，上述基金將面臨清盤。如成立于2013年10月25日的富安達(dá)信用純債，基金規(guī)模一季度末已縮水至0.16億元；成立于2013年1月31日的民生加銀積極成長(zhǎng)，截至今年一季度末，基金規(guī)模縮水至0.92億元。成立于2014年8月20日的華宸未來信用增利，截至一季度末，基金規(guī)?？s水至0.18億元。