全國(guó)政協(xié)委員圍繞制造業(yè)融資話題的調(diào)研可謂余音繞梁。過(guò)去一周，不僅委員們還在圍繞熱點(diǎn)話題繼續(xù)討論，市場(chǎng)人士對(duì)于本報(bào)刊發(fā)的調(diào)研稿件給予了積極反饋。對(duì)于委員提出的產(chǎn)融結(jié)合、擔(dān)保成本、貸款期限錯(cuò)配、制造業(yè)融資概念界定等問(wèn)題，業(yè)界人士也給予了自己的看法，甚至是答案……

產(chǎn)融結(jié)合：不以犧牲股權(quán)穩(wěn)定為代價(jià)

“中國(guó)制造業(yè)面臨兩個(gè)挑戰(zhàn)，一是硬核技術(shù)匱乏，二是企業(yè)規(guī)模普遍不大、管理精細(xì)化不夠。只有解決好這兩個(gè)問(wèn)題，未來(lái)才有可能和世界制造業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)‘掰手腕’。”在接受本報(bào)記者采訪時(shí)，國(guó)家新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新中心主任原誠(chéng)寅提出這一觀點(diǎn)。

“為了將國(guó)家新能源汽車創(chuàng)新中心作用發(fā)揮到最大，我們?cè)谡a(chǎn)學(xué)研后面又加了三個(gè)字，叫做用資創(chuàng)。”原誠(chéng)寅這樣說(shuō)。

什么是用資創(chuàng)？據(jù)其介紹，用，指的是從設(shè)計(jì)者的角度來(lái)聆聽(tīng)用戶訴求，制造業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人要走出工廠，到用戶中間去聽(tīng)聽(tīng)訴求，而不是“閉門造車”；資，就是要放大和利用資本力量，以前很多企業(yè)以不借錢為榮，這不是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)推崇的發(fā)展方式，因?yàn)楫a(chǎn)品更新?lián)Q代的窗口期很短，在窗口期得不到資金扶持快速擴(kuò)大規(guī)模，就抓不住機(jī)會(huì)；創(chuàng)，特指創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍者或創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)調(diào)的是創(chuàng)新能力，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展提供硬核技術(shù)。

談到產(chǎn)融結(jié)合，原誠(chéng)寅認(rèn)為，重點(diǎn)是要采取市場(chǎng)化機(jī)制和流程，形成合理利益分配機(jī)制?！澳壳?，一些發(fā)展得比較好的制造業(yè)企業(yè)，在發(fā)展好主業(yè)、實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)自主可控的同時(shí)，逐步培養(yǎng)起自己的零部件產(chǎn)業(yè)。這種培養(yǎng)可以是自己做，也可以是股權(quán)投資，并由此打通創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)鏈。而資本方和用戶，都應(yīng)該算是生態(tài)鏈上的一環(huán)。”原誠(chéng)寅同時(shí)表示，產(chǎn)融結(jié)合要考慮到資本的逐利性，這個(gè)錢不能簡(jiǎn)單靠行政指令要求產(chǎn)業(yè)伙伴和金融機(jī)構(gòu)給，地方政府也要找好介入點(diǎn)，形成多方共贏的模式。舉個(gè)例子，地方政府如果希望在本地建立產(chǎn)業(yè)園，獨(dú)立招商也很難，需要有一個(gè)專業(yè)招商隊(duì)伍。對(duì)專業(yè)招商團(tuán)隊(duì)來(lái)講，也獲得合理的投資機(jī)會(huì)。

前期調(diào)研中，一個(gè)被政企雙方都頻頻提到的合作點(diǎn)是政府引導(dǎo)基金。對(duì)此，原誠(chéng)寅表示，政府引導(dǎo)基金是否介入及投入規(guī)模，一個(gè)核心點(diǎn)是合理評(píng)估標(biāo)的項(xiàng)目未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)業(yè)化機(jī)會(huì)，但引導(dǎo)基金又不應(yīng)像其他的商業(yè)基金那樣去簡(jiǎn)單逐利。

“我建議，政府引導(dǎo)基金在回報(bào)率方面的考慮應(yīng)該是保本低息，要看到產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)當(dāng)?shù)囟愂?、就業(yè)的貢獻(xiàn)；同時(shí)，政府引導(dǎo)基金對(duì)高科技創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)的增值賦能作用也是不容小覷的，因?yàn)檫@類企業(yè)往往不希望股權(quán)流失，相比逐利性較強(qiáng)且不具長(zhǎng)期性的社會(huì)資本，企業(yè)會(huì)認(rèn)為政府引導(dǎo)基金用著更安心?！痹\(chéng)寅說(shuō)。

擔(dān)保費(fèi)率：努力將平均數(shù)降至1%以下

“近期，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)文強(qiáng)調(diào)政府性融資擔(dān)保基金，要堅(jiān)持聚焦支小支農(nóng)融資擔(dān)保主業(yè)，重點(diǎn)支持單戶保證金額500萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)與‘三農(nóng)’主體，引導(dǎo)合作機(jī)構(gòu)逐步將平均擔(dān)保費(fèi)率降至1%以下，切實(shí)支持小微企業(yè)和‘三農(nóng)’發(fā)展?！敝袊?guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)潘光偉在出席中國(guó)普惠金融（浙江）高峰論壇時(shí)這樣表示。

潘光偉同時(shí)表示，2018年四季度，銀行業(yè)新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率7.02%，較一季度下降0.8%。其中18家主要商業(yè)銀行較一季度下降1.14%，城市商業(yè)銀行下降0.58%，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)下降0.88%。同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷加大續(xù)貸政策落實(shí)力度，小微企業(yè)續(xù)貸余額1.2萬(wàn)億元，較一季度增長(zhǎng)20.93%。越來(lái)越多正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)貸款續(xù)期“無(wú)縫銜接”，節(jié)省了大量“過(guò)橋”成本。

潘光偉也建議，未來(lái)農(nóng)合機(jī)構(gòu)要積極探索建立特色化、差異化、符合小法人特點(diǎn)的公司治理架構(gòu)和機(jī)制，切實(shí)提升治理主體的履職能力和水平，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，苦練防風(fēng)險(xiǎn)“鐵布衫”。同時(shí)，探索“銀擔(dān)”“銀政”“銀?！焙献髂Ｊ?，建立健全普惠金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推動(dòng)信貸與擔(dān)保、保險(xiǎn)形成合力，完善地方風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，降低金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)，努力營(yíng)造良性、商業(yè)可持續(xù)的普惠金融發(fā)展模式。

企業(yè)不用擔(dān)心倒貸了浙江的做法是這樣的……

為者常成，行者常至。一直以來(lái)，浙江省都是我國(guó)金融創(chuàng)新服務(wù)的“試驗(yàn)田”：溫州綜合金改、臺(tái)州小微金改、寧波保險(xiǎn)綜合改革、義烏的國(guó)際貿(mào)易金改……而供給端改革見(jiàn)效與否，要由需求端來(lái)談感受。

前期調(diào)研中，委員們聽(tīng)到較多問(wèn)題之一，是貸款到期的倒貸續(xù)貸問(wèn)題。很多企業(yè)坦言，一年期貸款到期，倒貸續(xù)貸往往需要一兩個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間，過(guò)橋資金趁虛而入、成本不低，以至于企業(yè)沒(méi)有在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中倒下，卻“死”在了倒貸上。

圍繞這些問(wèn)題，本報(bào)記者希望能夠在浙江找到答案。

今年3月，浙江省召開(kāi)金融工作座談會(huì)，提出將大力實(shí)施“融資暢通工程”，全面提升金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)效能，打通企業(yè)融資的“最后一公里”。

“‘融資暢通工程’中，最重要的環(huán)節(jié)是解決企業(yè)貸款到期續(xù)貸轉(zhuǎn)貸的問(wèn)題，說(shuō)白了，就是解決期限不匹配的問(wèn)題。”在接受記者采訪時(shí)，浙江臨海農(nóng)村商業(yè)銀行行長(zhǎng)陳波這樣說(shuō)。

“兩三年前，我們就開(kāi)始關(guān)注企業(yè)續(xù)貸效率。隨著時(shí)間推移，我們?cè)絹?lái)越感到，這件事已經(jīng)到了非解決不可的時(shí)刻。因此我們嘗試了‘小微續(xù)貸通’業(yè)務(wù)。舉例來(lái)說(shuō)，A企業(yè)在我們銀行貸款1000萬(wàn)元，到期時(shí)我們采取臨時(shí)為企業(yè)增加授信1000萬(wàn)元用來(lái)歸還前一筆到期貸款，解決了小微企業(yè)向社會(huì)籌集資金還貸的難題?！标惒ㄟ@樣說(shuō)。

這種嘗試固然有益，但在委員們的前期調(diào)研中，一個(gè)案例給很多人留下深刻印象———銀行貸款到期不收回，以“借新還舊”方式讓企業(yè)繼續(xù)使用，用途為“歸還借款”，如果其他金融機(jī)構(gòu)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)不理解，將此貸款歸為關(guān)注類貸款，那么銀行很可能是好心辦了壞事。

“在實(shí)踐中，我們對(duì)于續(xù)貸企業(yè)進(jìn)行‘負(fù)面清單’管理，只要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有不正常或企業(yè)沒(méi)有欠息欠貸的不良記錄，一律可以作為我們‘小微續(xù)貸通’業(yè)務(wù)對(duì)象?！标惒ū硎?，“續(xù)貸通”還有個(gè)特點(diǎn)是零費(fèi)用、零周期，轉(zhuǎn)貸利率與常規(guī)融資利率一致。

臺(tái)州的另一個(gè)探索是“小微長(zhǎng)貸通”。陳波說(shuō)，這一業(yè)務(wù)試圖解決企業(yè)中長(zhǎng)期流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，貸款最長(zhǎng)可以給到3年期。

“企業(yè)在3年中可以一次授信循環(huán)使用，也可以一次授信分期償還，或者一次授信每年審核。”在陳波看來(lái)，無(wú)論是續(xù)貸還是長(zhǎng)貸，都是銀行站在打造“銀企命運(yùn)共同體”的高度，讓小微企業(yè)貸得安心、貸得舒心。

當(dāng)然，金融創(chuàng)新也要合理控制風(fēng)險(xiǎn)底線，比如貸后檢查。臺(tái)州市金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新做法是與市政府企業(yè)信用信息共享平臺(tái)的數(shù)據(jù)相對(duì)接，“要實(shí)時(shí)監(jiān)控，而不是等到貸款快到期了再去做?！标惒ㄔ捦庵羰恰白寯?shù)據(jù)多跑腿企業(yè)少跑路”。