餓了么的大本營(yíng)在上海，它的優(yōu)勢(shì)主要集中在華南地區(qū)，在華北地區(qū)，美團(tuán)和百度外賣的勢(shì)頭更強(qiáng)一些。

易觀分析師楊旭認(rèn)為，餓了么接手百度是看重百度外賣的商戶、用戶、騎手。“百度一直走的是高端和白領(lǐng)用戶的定位，是品質(zhì)外賣的模式，所以餓了么可以接入百度品質(zhì)商戶的合作。這個(gè)季度開(kāi)始，所有外賣平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)力都是不足的，天氣熱加上外賣小哥的離職情況，所以餓了么收購(gòu)百度外賣，也可以補(bǔ)充一些騎手進(jìn)來(lái)?！?/p>

目前，餓了么和美團(tuán)之間的爭(zhēng)奪格外激烈，雙方的市場(chǎng)份額也是此消彼長(zhǎng)，楊旭表示，餓了么接手百度外賣后會(huì)進(jìn)一步鞏固餓了么的市場(chǎng)地位。

“二人轉(zhuǎn)”將延續(xù)補(bǔ)貼大戰(zhàn)

餓了么確定收購(gòu)百度外賣后，外賣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了“三進(jìn)二”。有分析認(rèn)為，下一步外賣市場(chǎng)補(bǔ)貼大戰(zhàn)將趨向激烈。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，外賣行業(yè)市場(chǎng)份額第二的美團(tuán)近日宣稱外賣日訂單量超過(guò)1200萬(wàn)單，以美團(tuán)日訂單量1200萬(wàn)算，每單補(bǔ)貼1.5元計(jì)算，美團(tuán)一年僅外賣補(bǔ)貼超過(guò)54億元。

在外賣這一戰(zhàn)場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)背后，是巨頭對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景和流量入口的爭(zhēng)奪。有分析人士認(rèn)為，外賣比網(wǎng)約車的用戶黏性和活躍度更高，對(duì)支付等其他業(yè)務(wù)的幫助也更大。哪怕不賺錢，相關(guān)企業(yè)也不會(huì)放棄這一領(lǐng)域。

IT分析師唐欣表示，無(wú)論是人力成本的上升還是補(bǔ)貼大戰(zhàn)帶來(lái)的虧損，外賣行業(yè)低利潤(rùn)的現(xiàn)狀限制了行業(yè)的發(fā)展。這次百度外賣與餓了么的合并也是受到市場(chǎng)總體容量和盈利能力的制約才出現(xiàn)的。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，外賣行業(yè)的高速增長(zhǎng)階段基本結(jié)束，基本達(dá)到了行業(yè)天花板，未來(lái)增長(zhǎng)將會(huì)放緩。外賣行業(yè)未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)在于優(yōu)化配送效率和深耕存量用戶。

北京的李女士是百度外賣的忠實(shí)用戶，她唯一的擔(dān)心是餓了么收購(gòu)百度外賣后，會(huì)不會(huì)進(jìn)一步形成行業(yè)壟斷，進(jìn)而出現(xiàn)配送費(fèi)漲價(jià)的問(wèn)題。

“只要巨頭不倒下，補(bǔ)貼很可能會(huì)一直持續(xù)下去。”唐欣認(rèn)為，雖然大規(guī)模補(bǔ)貼不是市場(chǎng)正常狀態(tài)，但補(bǔ)貼少了肯定會(huì)一定程度上造成用戶流失。就目前而言，外賣行業(yè)依舊處在圈地?cái)U(kuò)張的上半場(chǎng)，外賣平臺(tái)現(xiàn)階段的重點(diǎn)仍是發(fā)展用戶規(guī)模，提高支付頻率，提高現(xiàn)金流，因此補(bǔ)貼大戰(zhàn)在中短期內(nèi)不會(huì)結(jié)束。

阿里全面“圍剿”美團(tuán)？

酒店、團(tuán)購(gòu)、外賣是目前美團(tuán)公司的三駕馬車，除了外賣市場(chǎng)，美團(tuán)在酒店、團(tuán)購(gòu)上都與阿里系正面競(jìng)爭(zhēng)。

2016年，美團(tuán)涉足高星酒店，目前高星酒店覆蓋達(dá)15000家，高星用戶超1000萬(wàn)，每月新用戶增長(zhǎng)占比60%。阿里也同樣把目光瞄準(zhǔn)了高星酒店，近日，阿里巴巴集團(tuán)與萬(wàn)豪國(guó)際酒店集團(tuán)達(dá)成全面戰(zhàn)略合作，雙方將成立合資公司。

率先提出新零售概念的阿里，把新零售試驗(yàn)田——盒馬鮮生開(kāi)到了北京。盒馬鮮生在北京連開(kāi)兩店之后，美團(tuán)也推出掌魚生鮮加入戰(zhàn)團(tuán)。阿里的口碑和美團(tuán)的團(tuán)購(gòu)一直是正面競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

此前阿里曾入股美團(tuán)，并將美團(tuán)視作其O2O生態(tài)中一枚重要的棋子。不過(guò)一直以來(lái)，美團(tuán)創(chuàng)始人王興的目標(biāo)在于把美團(tuán)打造成中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)世界BAT之外的一極。美團(tuán)的不安分最終讓阿里下決心轉(zhuǎn)向餓了么。

與此同時(shí)，美團(tuán)在接受騰訊投資后，仍然有自己的考慮。據(jù)業(yè)內(nèi)消息，8月份美團(tuán)迎來(lái)新一輪投資，其中IDG將領(lǐng)投美團(tuán)此輪融資，老虎基金也將參與投資。值得注意的是，騰訊似乎不在此輪投資名單中。有傳言稱，此前美團(tuán)收購(gòu)錢袋寶，出資收購(gòu)支付牌照，為自己的第三方支付業(yè)務(wù)布局，引發(fā)騰訊不滿。不過(guò)該說(shuō)法未獲得騰訊和美團(tuán)證實(shí)。

IT分析師康欣告訴記者，阿里的戰(zhàn)略是向線下發(fā)展，滲透到與支付相關(guān)的各個(gè)場(chǎng)景，這必然會(huì)跟美團(tuán)業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖突。

■ 猜想

“二合一”歷史會(huì)重演嗎？

在餓了么確定收購(gòu)百度外賣后，外賣業(yè)實(shí)現(xiàn)了三進(jìn)二，網(wǎng)約車合并的歷史似乎在重演。對(duì)此，一位網(wǎng)友開(kāi)玩笑稱，以后高峰時(shí)段叫外賣是不是也要競(jìng)爭(zhēng)加價(jià)？這種可能存在嗎？

有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，就外賣這個(gè)行業(yè)而言，服務(wù)單一、商業(yè)模式相對(duì)清晰，和打車出行等應(yīng)用一樣，屬于專注于極致化的單一環(huán)節(jié)生活服務(wù)。資本驅(qū)動(dòng)合并后，勢(shì)必會(huì)加速整個(gè)行業(yè)的規(guī)模化盈利進(jìn)程。畢竟，高度集中的發(fā)展方向是市場(chǎng)選擇的必然要求。

對(duì)此，IT分析師唐欣認(rèn)為，外賣最終“二合一”有一定可能性，外賣同網(wǎng)約車一樣，都是規(guī)模效應(yīng)明顯，體量越大，運(yùn)營(yíng)效率越高。如果美團(tuán)沒(méi)有找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，和餓了么展開(kāi)燒錢大戰(zhàn)，有可能造成更多的虧損，屆時(shí)資本方促成兩家合并的意愿可能會(huì)更加激烈。

新京報(bào)記者 馬婧 楊礪 實(shí)習(xí)生 蔡淑敏